Como usar as funções PV, NPV e FV no Excel 2016 - dummies

As funções PV (Valor Presente), VPL (Valor Presente Líquido) e FV (Valor Futuro) em O Excel 2016 encontrado no menu suspenso do botão Financeiro na guia fórmulas da Faixa de opções (Alt + MI) permite que você determine a rentabilidade de um investimento.

Calculando o Valor Presente

A função PV, ou Valor Presente retorna o valor presente de um investimento, que é o valor total que uma série de pagamentos futuros valem atualmente. A sintaxe da função PV é a seguinte:

= PV (taxa, nper, pmt, [fv], [tipo])

Os argumentos fv e tipo são argumentos opcionais em a função (indicada pelos colchetes). O argumento fv é o valor futuro ou saldo de caixa que deseja ter depois de fazer seu último pagamento. Se você omitir o argumento fv , o Excel assume um valor futuro de zero (0). O argumento tipo indica se o pagamento é feito no início ou no final do período: Digite 0 (ou omita o argumento tipo ) quando o pagamento for efetuado no final do período, e use 1 quando é feito no início do período.

A figura a seguir contém vários exemplos usando a função PV. Todas as três funções fotovoltaicas usam a mesma taxa de porcentagem anual de 1. 25 por cento e prazo de 10 anos. Como os pagamentos são feitos mensalmente, cada função converte esses números anuais em mensalmente. Por exemplo, na função PV na célula E3, a taxa de juros anual na célula A3 é convertida em uma taxa mensal dividindo-se em 12 (A3 / 12). O termo anual na célula B3 é convertido em períodos mensais equivalentes multiplicando por 12 (B3 x 12).

Usando a função PV para calcular o valor presente de vários investimentos.

Observe que, embora as funções fotovoltaicas nas células E3 e E5 usem os argumentos , nper, e pmt ($ 218. 46), seus resultados são ligeiramente diferentes. Isso é causado pela diferença no argumento tipo nas duas funções: a função PV na célula E3 assume que cada pagamento é feito no final do período (o argumento tipo é 0 sempre que for omitido), enquanto a função PV na célula E5 assume que cada pagamento é feito no início do período (indicado por um argumento tipo de 1). Quando o pagamento é feito no início do período, o valor presente desse investimento é de US $ 0. 89 maior que quando o pagamento é feito no final do período, refletindo os juros acumulados durante o último período.

O terceiro exemplo na célula E7 (mostrado na Figura 4-1) usa a função PV com um argumento fv em vez do argumento pmt . Neste exemplo, a função PV afirma que você teria que fazer pagamentos mensais de US $ 7,060. 43 por um período de 10 anos para realizar um saldo de caixa de US $ 8 000, supondo que o investimento tenha retornado uma taxa de juros anual constante de 1 1/4 por cento. Observe que quando você usa a função PV com o argumento fv em vez do argumento pmt , você ainda deve indicar a posição do argumento pmt na função com uma vírgula (portanto, as duas vírulas em uma linha na função) para que o Excel não confunda o argumento fv para o argumento pmt .

Cálculo do valor atual líquido

A função NPV calcula o valor presente líquido com base em uma série de fluxos de caixa. A sintaxe desta função é

= VAN ( taxa , valor1 , [ valor2 ], […])

onde valor1, value2, e assim por diante são entre 1 e 13 argumentos de valor que representam uma série de pagamentos (valores negativos) e rendimentos (valores positivos), cada um dos quais está igualmente espaçado no tempo e ocorre no final do período. O investimento em VNV começa um período antes do período do fluxo de caixa do valor1 e termina com o último fluxo de caixa na lista de argumentos. Se o seu primeiro fluxo de caixa ocorrer no início do período, você deve adicioná-lo ao resultado da função NPV em vez de incluí-lo como um dos argumentos.

A figura a seguir ilustra o uso da função NPV para avaliar a atratividade de um investimento de cinco anos que requer um investimento inicial de US $ 30.000 (o valor na célula G3). No primeiro ano, você espera uma perda de US $ 22.000 (célula B3); no segundo ano, um lucro de US $ 15 000 (célula C3); O terceiro ano, um lucro de US $ 25 000 (célula D3); o quarto ano, um lucro de US $ 32.000 (célula E3); e o quinto ano, um lucro de US $ 38.000 (célula F3). Observe que essas referências de células são usadas como os argumentos valor da função NPV.

Usando a função NPV para calcular o valor presente líquido de um investimento.

Ao contrário, ao usar a função PV, a função NPV não requer uma transmissão uniforme de fluxos de caixa. O argumento rate na função está definido em 2. 25 por cento. Neste exemplo, isso representa a taxa de desconto do investimento - ou seja, a taxa de juros que você pode esperar obter durante o período de cinco anos se você colocar seu dinheiro em algum outro tipo de investimento, como como uma conta de mercado de alto rendimento. Esta função de NPV na célula A3 retorna um valor presente líquido de US $ 49, 490. 96, o que indica que você pode esperar obter muito mais de investir seus US $ 30.000 neste investimento do que você poderia, de investir o dinheiro em dinheiro, conta de mercado à taxa de juros de 2. 25 por cento.

Cálculo do valor futuro

A função FV calcula o valor futuro de um investimento. A sintaxe desta função é

= FV (taxa, nper, pmt, [pv], [tipo])

A taxa , nper, pmt, e tipo Os argumentos são os mesmos que os usados pela função PV.O argumento pv é o valor atual ou o valor da quantia fixa para o qual você deseja calcular o valor futuro. Tal como acontece com os argumentos fv e tipo na função PV, os argumentos pv e tipo são opcionais na função FV. Se você omitir esses argumentos, o Excel assume que seus valores sejam zero (0) na função.

Você pode usar a função FV para calcular o valor futuro de um investimento, como um IRA (Individual Retirement Account). Por exemplo, suponha que você estabeleça um IRA aos 43 anos e se retirará 22 anos a partir dos 65 anos e que você planeja fazer pagamentos anuais no IRA no início de cada ano. Se você assumir uma taxa de retorno de 2. 5 por cento ao ano, você entraria a seguinte função de FV em sua planilha:

= FV (2. 5%, 22, -1500, 1)

Excel então indica que você pode esperar um valor futuro de US $ 44, 376. 64 para o seu IRA quando você se aposentar aos 65 anos. Se você tivesse estabelecido o IRA um ano antes e a conta já tiver um valor atual de $ 1, 538, você alteraria o Função FV da seguinte maneira: