Modelagem financeira no Excel For Dummies Cheat Sheet - dummies

Por Danielle Stein Fairhurst

Quando você está construindo modelos financeiros no Microsoft Excel, as funções são o nome do jogo. Você também precisa verificar seu trabalho - e verificá-lo novamente - para garantir que nenhum erro perca as fendas. Finalmente, para tornar seu trabalho rápido e fácil, os atalhos de teclado são um salvavidas.

Funções Excel Essenciais para Construir Modelos Financeiros

Hoje, mais de 400 funções estão disponíveis no Excel e a Microsoft continua adicionando mais com cada nova versão do software. Muitas dessas funções não são relevantes para uso em finanças, e a maioria dos usuários do Excel usa apenas uma porcentagem muito pequena das funções disponíveis. Se você estiver usando o Excel com a finalidade de modelagem financeira, você precisa de uma compreensão firme nas funções mais usadas, no mínimo.

Embora existam muitos, muitos mais que você achará útil ao criar modelos, aqui está uma lista das funções mais básicas que você não pode estar sem.

Função	O que é
SUM	Adiciona, ou somas, uma gama de células.
MIN	Calcula o valor mínimo de um intervalo de células.
MAX	Calcula o valor máximo de um intervalo de células.
MÉDIA	Calcula o valor média de um intervalo de células.
ROUND	Ronda um número único para o valor especificado mais próximo, geralmente para um número inteiro.
ROUNDUP	Rondas até um número único para o valor especificado mais próximo, geralmente para um número inteiro.
ROUNDDOWN	Rondas para baixo um número único para o valor especificado mais próximo, geralmente para um número inteiro.
IF	Retorna um valor especificado somente se uma condição única tiver sido atendida.
IFS	Retorna um valor especificado se condições complexas tiverem sido atendidas.
COUNTIF	Conta o número de valores em um intervalo que atende a um determinado critério único.
COUNTIFS	Conta o número de valores em um intervalo que atende aos critérios múltiplos.
SUMIF	Soma os valores em um intervalo que atende a um determinado critério único.
SUMIFS	Soma os valores de um intervalo que atendem aos critérios múltiplos.
VLOOKUP	Procura um intervalo e retorna o primeiro valor correspondente em uma tabela vertical que corresponde exatamente à entrada especificada.
HLOOKUP	Procura um intervalo e retorna o primeiro valor correspondente em uma tabela horizontal que corresponde exatamente à entrada especificada. Um erro é retornado se não conseguir encontrar a correspondência exata.
INDEX	Funciona como as coordenadas de um mapa e retorna um único valor com base nos números de coluna e linha que você inseriu nos campos de função.
MATCH	Retorna a posição de um valor em uma coluna ou uma linha. Modeladores geralmente combinam MATCH com a função INDEX para criar uma função de pesquisa, que é muito mais robusta e flexível e usa menos memória do que o VLOOKUP ou HLOOKUP.
PMT	Calcula o total pagamento anual de um empréstimo.
IPMT	Calcula o componente de interesse de um empréstimo.
PPMT	Calcula o componente principal de um empréstimo.
NPV	Toma em consideração o valor do tempo do dinheiro, fornecendo o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros em dólares de hoje, com base no valor do investimento e na taxa de desconto.

Há muito mais para ser um bom modelista financeiro do que simplesmente conhecer muitas funções do Excel. Um modelador qualificado pode selecionar qual função é melhor usar em qual situação. Geralmente, você pode encontrar várias maneiras de alcançar o mesmo resultado, mas a melhor opção é sempre a função ou solução mais simples, clara e fácil de entender para outros.

O que procurar ao verificar ou auditar um modelo financeiro

Se você estiver usando o Excel há algum tempo, provavelmente prefere construir suas próprias planilhas ou modelos financeiros a partir do zero. Em um ambiente corporativo, no entanto, as pessoas raramente recebem essa oportunidade. Em vez disso, eles devem assumir um modelo existente que alguém construiu.

Talvez você esteja entrando em um papel que você está assumindo de outra pessoa e existe um modelo de relatório financeiro existente que você precisará atualizar todos os meses. Ou você foi informado para calcular as comissões de vendas a cada trimestre, com base em uma monstruosa folha de cálculo de 50 páginas que você realmente não gosta do aspecto de. Além disso, você herda os modelos de outros, juntamente com as insumos, premissas e cálculos que o modelador original entrou, mas também herda os erros do modelador.

Se você vai assumir a responsabilidade pelo modelo de outra pessoa, você precisa estar preparado para assumir isso e torná-lo seu. Você deve ser responsável pelo funcionamento deste modelo e confiante de que está funcionando corretamente. Aqui está uma lista de verificação de coisas que você deve verificar quando você herde primeiro o modelo financeiro de outra pessoa:

Familiarize-se com sua aparência. Procure através de cada folha para ver quais esquemas de cores foram usados. Leia todas as documentações. Existe uma chave para ajudar a ver quais células são quais? O modelador diferenciou-se entre as fórmulas e os pressupostos codificados?
Dê uma boa olhada nas fórmulas. Eles são consistentes? Eles contêm quaisquer valores codificados que não serão atualizados automaticamente e, portanto, causarão erros?
Execute uma verificação de erro. Pressione o botão Verificação de erros na seção Auditoria de fórmulas da guia Fórmulas na Faixa de opções para ver de imediato se há algum erro do Excel na folha que pode causar problemas.
Verifique se há links para arquivos externos. Os links externos podem ser uma parte válida do processo operacional de trabalho, mas você precisa saber se esse arquivo recebe alguma entrada de pastas de trabalho externas para garantir que ninguém altere inadvertidamente a folha ou os nomes dos arquivos, causando erros no seu modelo.Encontre links externos pressionando o botão Editar links na seção Conexões da guia Dados na faixa de opções.
Revise os intervalos nomeados. Os intervalos nomeados podem ser úteis em um modelo financeiro, mas às vezes possuem erros devido a nomes redundantes, bem como links externos. Revise os intervalos nomeados no Gerenciador de Nomes, que está na seção Nomes Definidos da guia Fórmulas na Faixa de Opções. Exclua todos os intervalos nomeados que contenham erros ou não estejam sendo usados e, se eles contiverem links para arquivos externos, anote e certifique-se de que eles são necessários.
Verifique os cálculos automáticos. As fórmulas devem ser calculadas automaticamente, mas às vezes, quando um arquivo é muito grande, ou um modelador gosta de controlar as alterações manualmente, o cálculo foi definido como manual em vez de automático. Se você vir a palavra Calcular na barra de status inferior esquerda, isso significa que o cálculo foi configurado para o manual, então você provavelmente está em alguma investigação complexa. Pressione o botão Opções de cálculo na seção Cálculo da guia Fórmulas na Faixa de opções para alterar o cálculo manual e manual da pasta de trabalho.

Além dessas etapas, aqui estão algumas ferramentas úteis de auditoria no Excel que você pode usar para verificar, auditar, validar e, se necessário, corrigir um modelo herdado para que você possa estar confiante nos resultados do seu modelo financeiro:

Inspecionar pasta de trabalho. Conheça os recursos ocultos do seu modelo e identifique recursos potencialmente problemáticos que de outra forma poderiam ser muito difíceis de encontrar com essa ferramenta pouco conhecida. Para usá-lo, abra a pasta de trabalho, clique no botão Arquivo na Faixa de opções; na guia Informações, clique no botão Verificar para problemas.
F2: Se as células de origem de uma fórmula estiverem na mesma página, o atalho F2 coloca a célula no modo de edição, então este atalho é uma boa maneira de ver visualmente de onde os dados de origem são provenientes.
Trace Precedents / Dependents: As ferramentas de auditoria do Excel rastreiam as relações visualmente com as setas da linha traçadora. Você pode acessar essas ferramentas na seção Fórmula de auditoria da guia Fórmulas na Faixa de opções.
Avalie a Fórmula: Retire fórmulas longas e complexas usando a ferramenta Avaliar Fórmula, na seção Fórmula de Auditoria da guia Fórmulas na Faixa de opções.
Ferramentas de verificação de erros: Se cometer um erro - ou o que o Excel pensa é um erro - um triângulo verde aparecerá no canto superior esquerdo da célula. Isso acontecerá se você omitir células adjacentes, ou se você inserir uma entrada como texto, o que parece ser um número.
Janela de exibição: Se você tiver células de saída que você gostaria de manter um olho, esta ferramenta exibirá o resultado das células especificadas em uma janela separada. Você pode encontrar essa ferramenta na seção Auditoria de Fórmula da guia Fórmulas na Faixa de opções. É útil testar fórmulas para ver o impacto de uma alteração nas suposições em uma célula ou células separadas.
Mostrar fórmulas: Para ver todas as fórmulas de relance ao invés dos valores resultantes, pressione o botão Mostrar fórmulas na seção Fórmula de auditoria da guia Fórmulas na Faixa de opções (ou use o atalho Ctrl + ').Mostrar fórmulas também é uma maneira muito rápida e fácil de ver se existem valores codificados.

Atalhos de teclado do Excel para Modeladores Financeiros

Se você está gastando muita modelagem de tempo no Excel, você pode economizar tempo aprendendo alguns atalhos de teclado. Muitas das habilidades do modelador são sobre velocidade e precisão, e praticando esses atalhos até se tornar memória muscular, você será um modelador mais rápido e preciso.

Aqui está uma lista dos atalhos mais úteis que devem ser parte do seu uso diário do teclado se você for um modelador financeiro:

Editando
Ctrl + S	Salvar pasta de trabalho.
Ctrl + C	Copiar.
Ctrl + V	Colar.
Ctrl + X	Corte.
Ctrl + Z	Desfazer.
Ctrl + Y	Redo.
Ctrl + A	Selecionar tudo.
Ctrl + R	Copie a célula do extremo esquerdo do alcance. (Você deve destacar o intervalo primeiro.)
Ctrl + D	Copie a célula superior no intervalo. (Você deve destacar primeiro o intervalo.)
Ctrl + B	Negrito.
Ctrl + 1	Caixa de formato.
Alt + Tab	Alternar programa.
Alt + F4	Fechar programa.
Ctrl + N	Novo caderno de trabalho.
Shift + F11	Nova planilha.
Ctrl + W	Fechar a planilha.
Ctrl + E + L	Excluir uma folha.
Ctrl + Tab	Alternar pastas de trabalho.
Navegando
Shift + Barra de espaço	Destaque a linha.
Ctrl + Barra de espaço	Coluna de destaque.
Ctrl + - (hífen)	Excluir células selecionadas.
Teclas de seta	Mover para células novas.
Ctrl + Pg Up / Pg Down	Mudar planilhas.
Ctrl + Teclas de seta	Vá para o fim do alcance contínuo e selecione uma célula.
Shift + Teclas de seta	Selecionar intervalo.
Shift + Ctrl + Teclas de seta	Selecione faixa contínua.
Início	Mover para o início da linha.
Ctrl + Home	Mover para a célula A1.
Em Fórmulas
F2	Editar fórmula, mostrando células precedentes.
Alt + Enter	Inicie uma nova linha na mesma célula.
Shift + Teclas de seta	Destaque nas células.
F4	Alterar referenciamento absoluto ("$").
Esc	Cancelar uma entrada de celular.
ALT + = (sinal de igual)	Cenas de soma selecionadas.
F9	Recalcular todas as pastas de trabalho.
Ctrl + [	Destaque as células precedentes.
Ctrl +]	Destaque as células dependentes.
F5 + Enter	Volte para a célula original.

Para encontrar o atalho para qualquer função, pressione a tecla Alt e as teclas de atalho mostrarão a Faixa de opções. Por exemplo, para ir ao Gerenciador de Nomes, pressione Alt + M + N e a caixa de diálogo Gerenciador de Nomes aparece.

No canto superior esquerdo, você encontrará a barra de ferramentas de acesso rápido. Você pode alterar os atalhos que aparecem na Barra de Ferramentas de Acesso Rápido clicando na seta minúscula à direita da barra de ferramentas e selecionando o que deseja adicionar no menu suspenso que aparece. Por exemplo, se você adicionar Paste Special à Barra de Ferramentas de Acesso Rápido, Pegue Special pode ser acessado com o atalho Alt + 4. Observe que isso só funciona quando a Barra de Ferramentas de Acesso Rápido foi customizada, e o que você colocar na quarta posição será acessado pelo atalho Alt + 4.