O que você deve saber sobre as anuidades para o exame da série 7 - os anormalidades

As anuidades são semelhantes aos fundos mútuos, exceto que as anuidades são projetadas para fornecer renda de aposentadoria suplementar para investidores. O teste da Série 7 o prova nos dois tipos básicos de anuidades: fixo e variável. Uma vez que as anuidades variáveis são consideradas títulos e as anuidades fixas não são, a maioria das questões de anuidade na prova da Série 7 são sobre anuidades variáveis.

Anuidades fixas

Anuidades fixas têm taxas de retorno fixas que o emitente garante. Os investidores pagam dinheiro em anuidades fixas, e o dinheiro é depositado na conta geral da companhia de seguros. Depois que o investidor começar a receber pagamentos da anuidade fixa, os pagamentos permanecem os mesmos para o restante da vida do investidor. As anuidades fixas são não consideradas títulos e, portanto, estão isentas dos requisitos de registro da SEC.

Anuidades variáveis

As companhias de seguros introduziram anuidades variáveis como forma de acompanhar a inflação. Em uma anuidade fixa, a companhia de seguros tem o risco de inflação; No entanto, em uma renda variável, o risco de investimento é suportado pelo investidor.

Como os investidores assumem o risco de investimento, as anuidades variáveis são consideradas títulos e devem ser registradas na SEC. Todas as anuidades variáveis devem ser vendidas com um prospecto, e apenas os indivíduos que possuem títulos e licenças de seguro adequados podem vendê-los.

O dinheiro que os investidores depositam é mantido em uma conta separada porque o dinheiro é investido de forma diferente. A conta separada é investida em títulos como ações ordinárias, títulos, fundos mútuos e assim por diante, com a esperança de que os investimentos acompanhem ou ultrapassem a taxa de inflação.

A taxa de juros assumida (AIR) é uma projeção do desempenho dos títulos na conta separada ao longo da vida do contrato de renda variável. Se a taxa de juros assumida for 4 por cento e o desempenho dos títulos na conta separada é igual a 4 por cento, o investidor recebe os pagamentos que ela espera.

No entanto, se os títulos superarem o AIR, o investidor recebe pagamentos mais elevados do que o esperado. Infelizmente, se os títulos detidos na conta separada tiverem um desempenho inferior ao AIR, o investidor obtém pagamentos mais baixos do que o esperado.

Colocando dinheiro em (e recebendo dinheiro de) anuidades

Os investidores têm opções ao comprar anuidades e obter distribuições. Os investidores podem escolher um pagamento fixo ou vários pagamentos, dependendo das suas necessidades.Os investidores também têm uma escolha sobre como eles querem obter suas distribuições na aposentadoria.

Olhe para a fase de pagamento

Os pagamentos em anuidades fixas e variáveis são feitos a partir de dólares após impostos, o que significa que o investidor não pode escrever os pagamentos em seus impostos. No entanto, os pagamentos em anuidades fixas e variáveis crescem com base em impostos diferidos.

Se um investidor contribuiu com US $ 80.000 em uma renda variável que agora vale US $ 120.000, o investidor é tributado apenas na diferença de US $ 40.000 porque já pagou impostos sobre a contribuição. Se um pensionista morre durante a fase de pagamento, a maioria dos contratos de anuidade requer um benefício de morte a pagar ao beneficiário do rente.

Durante a fase de pagamento, um investidor de uma anuidade variável compra acumulação unidades. Essas unidades são semelhantes às ações de um fundo mútuo.

Os investidores têm algumas opções de pagamento para selecionar ao comprar anuidades fixas ou variáveis. Aqui está o resumo das opções:

Anuidade de adiantamento de pagamento único: Um investidor compra a anuidade com um pagamento fixo, e os pagamentos são atrasados até uma data predeterminada.
Anuidade de adiantamento de pagamento periódico: Um investidor faz pagamentos periódicos (geralmente mensais) na anuidade, e os pagamentos são adiados até uma data predeterminada; Este é o tipo de anuidade mais comum.
Anuidade imediata: Um investidor compra a anuidade com uma grande soma, e os pagamentos começam dentro de alguns meses.

O pagamento

Os investidores de anuidades fixas e variáveis possuem várias opções de pagamento. Essas opções podem abranger apenas o anuário (investidor) ou o rente e um sobrevivente. Independentemente do tipo de opção de pagamento que o investidor opte, ela será tributada no valor acima da contribuição. Os ganhos crescem com base em impostos diferidos, e o investidor não é tributado sobre os ganhos até a retirada na aposentadoria.

Durante a fase de pagamento de uma anuidade variável, as unidades de acumulação são convertidas em um número fixo de unidades de anuidade. Os investidores recebem periodicamente um número fixo de unidades de renda com um valor variável, dependendo do desempenho dos valores mobiliários na conta separada.

Quando um investidor compra uma anuidade, ela deve decidir qual das seguintes opções de pagamento funciona melhor para ela:

Anuidade vital: Este tipo de opção de pagamento fornece renda para a vida do ; No entanto, depois que o pensionista morre, a companhia de seguros deixa de fazer pagamentos. Este tipo de anuidade é mais arriscado para o investidor, porque se o pensionista morrer antes do esperado, a companhia de seguros conseguirá manter o dinheiro da anuidade restante. Tem os pagamentos mais elevados de todas as opções.
Anuidade vital com período certo: Esta opção de pagamento garante o pagamento ao avaliador por um número mínimo de anos. Por exemplo, se o inquilino fosse comprar uma anuidade com uma garantia de 20 anos e morrer após 7 anos, um beneficiário nomeado receberia os pagamentos pelos 13 anos restantes.
Vida conjunta com a última anuidade de sobrevivência: Esta opção garante pagamentos ao longo da vida de dois indivíduos. Como você pode imaginar, esse tipo de anuidade geralmente é configurado para um marido e uma esposa. Se a esposa morre primeiro, o marido recebe pagamentos até sua morte e vice-versa. Como esse tipo de anuidade cobre a expectativa de vida de dois indivíduos, ele tem os pagamentos mais baixos.

penalidade de retirada antecipada

Tal como acontece com a maioria dos outros planos de aposentadoria, os investidores de anuidades são atingidos com uma penalidade de retirada precoce de 10 por cento se retirarem o dinheiro antes da idade de 59-1 / 2. A penalidade de 10% é adicionada ao suporte fiscal do investidor. Normalmente, os planos de aposentadoria incluem uma renúncia à penalidade de 10% em casos como a compra de uma primeira casa, 55 anos e separada do trabalho, morte ou deficiência.