Como Usar o Gerenciador de Cenários para Modelar Cálculos de Empréstimos - o Gerenciador de Cenários de Padrões

O Gerenciador de Cenários é agrupado com o Goal Seek e as Tabelas de Dados na seção What-If Analysis da guia Data. Ser agrupado com outras ferramentas que são tão úteis levaria você a acreditar que o Gerenciador de Cenários também é uma ferramenta fundamental para conhecer. No entanto, apesar do seu nome útil e da boa companhia que ele mantém, o Gerenciador de Cenários é bastante limitado em sua funcionalidade e é tão útil quanto o nome sugere! Portanto, não é freqüentemente usado por modeladores financeiros especializados.

Configurando o modelo

Para demonstrar como usar o Scenario Manager, vamos aplicá-lo a um modelo simples de cálculo de empréstimo. A teoria por trás dos cálculos do empréstimo é bastante complexa, mas, felizmente, o Excel lida com empréstimos com bastante facilidade.

No exemplo mostrado abaixo, você verá uma calculadora de taxa de juros sobre a qual você pode testar a sensibilidade dos reembolsos mensais às mudanças nas taxas de juros e nos termos do empréstimo. Siga estes passos:

1. Baixe o arquivo 0801. xlsx, abra-o e selecione a guia com a etiqueta 8-14, ou simplesmente configure o modelo com pressupostos de entrada codificados.

   

   Configurando a função PMT para calcular os reembolsos mensais do empréstimo.
2. Na célula B11, digite = PMT (e pressione Ctrl + A.

   A caixa de diálogo Argumentos de função aparece.

   A função PMT requer as seguintes entradas: < Taxa:

   • A taxa de juros. Nper:
   • O número de períodos ao longo da vida do empréstimo. Pv:
   • O valor presente do empréstimo (o montante emprestado). Fv:
   • O valor deixado no final do período de empréstimo. (Na maioria dos casos, você quer pagar o valor total durante o período de empréstimo, para que você deixe esse espaço em branco). Tipo:
   • Se você deseja que os pagamentos ocorram no início ou no final do período. (Você pode deixar este espaço em branco para os propósitos deste exercício.) Vincular os campos na caixa de diálogo Argumentos de Função às entradas em seu modelo.
3. A função PMT retorna o valor do reembolso anual. Por querer calcular o valor do reembolso mensal, você poderia simplesmente dividir a fórmula inteira em 12, mas, como o interesse está a compor, é mais preciso dividir cada campo por 12 dentro da fórmula. Assim, a taxa no primeiro campo é convertida em uma taxa mensal, e o número de períodos no segundo campo também é convertido em uma taxa mensal.

   Clique em OK.

4. A fórmula é = PMT (B7 / 12, B9 * 12, B5).

   Esta função retorna um valor negativo porque esta é uma despesa. Para seus propósitos aqui, mude para um positivo, precedendo a função com o sinal de menos.

   Aplicando o Gerenciador de Cenários

Agora você pode usar o Gerenciador de Cenários para adicionar alguns cenários. Você quer saber o impacto das mudanças nos insumos em seus reembolsos mensais. Siga estas etapas:

Na guia Dados, na seção Previsão da Faixa de opções, clique no ícone Análise do que fazer e selecione Gerenciador de cenários na lista suspensa.

1. A caixa de diálogo do Gerenciador de Cenários é exibida.

   Clique no botão Adicionar para criar um novo cenário.

2. A caixa de diálogo Adicionar cenário é exibida.

   Construindo o cenário usando o Gerenciador de Cenários.

   

   Digite um nome para o primeiro cenário na caixa Nome do cenário (por exemplo, cenário único).
3. Digite as referências de célula para as células variáveis ​​na caixa Alterar células.
4. Separar cada referência com uma vírgula (se houver mais de uma), mas não use espaços. Você também pode manter pressionada a tecla Ctrl e clicar em cada célula na planilha para inserir as referências na caixa.

   Clique em OK.

5. A caixa de diálogo Valores do cenário aparece com os valores existentes (0. 045 para a taxa de juros e 25 para os anos).

   Clique em OK para aceitar esses valores como cenário único.

6. Clique em Adicionar para adicionar outro cenário.
7. A caixa de diálogo Adicionar cenários aparece novamente.

   Digite um nome para o segundo cenário na caixa Nome do cenário (por exemplo, cenário dois).

8. Clique em OK.
9. A caixa de diálogo Valores do cenário aparece novamente.

   Digite os valores das variáveis ​​para este cenário (por exemplo, 0. 05 para a taxa de juros e 30 para os anos).

10. Introduzir valores de cenário usando o Gerenciador de Cenários.

    

    Clique em OK.
11. Você é retornado para a caixa de diálogo Gerenciador de Cenários.

    Siga os passos 7 a 9 novamente para criar cenários adicionais.

12. Depois de criar todos os cenários, você pode usar o Gerenciador de Cenários para visualizar cada cenário clicando no botão Mostrar na parte inferior.
13. As entradas são alteradas automaticamente para mostrar os cenários.

    Os cenários são específicos da folha, o que significa que eles apenas existem na folha em que você os criou. Então, quando você está procurando os cenários que você criou, você deve selecionar a folha correta no modelo.