Você deve usar modelos para construir um modelo financeiro? - os modelos financeiros dummies

Os modelos financeiros são muitas vezes herdados na forma de modelos. Lidar com um modelo construído a partir de um modelo é uma perspectiva bastante diferente do que usar um modelo que tenha sido criado para o trabalho.

Por que os modelos podem ser atraentes na modelagem financeira

Se você se descrever como um modelador financeiro "casual", seu trabalho habitual pode ser completamente diferente, mas parte de sua vida profissional e pessoal significa que você precisa criar um orçamento ou demonstrações financeiras, ou talvez apenas faça alguns cálculos de preços.

Se é você, você provavelmente está procurando uma maneira fácil de criar um modelo financeiro rápido que lhe dê os resultados que você precisa. Começando a construir um modelo financeiro completo completamente desde o início, especialmente quando você não tem idéia de por onde começar, pode ser bastante assustador. Usar um modelo é uma opção muito atraente porque requer um investimento inicial muito menor de tempo e dinheiro do que construir um modelo.

Se o negócio ou situação que você está tentando modelar é extremamente simples e / ou sua empresa é exatamente a mesma coisa que qualquer outro negócio, você ficará bem com um modelo. No entanto, a maioria dos modelos são realmente apenas uma planilha bem formatada. Há um pouco mais para construir um modelo financeiro robusto, responsivo e preciso do que conectar alguns números a uma planilha.

Se você está procurando um atalho para construir um modelo financeiro, tenha em mente o que um modelo totalmente funcional e dinâmico faz que uma planilha básica não.

O que há de errado com o uso de modelos para modelos financeiros

Quando você começa, um modelo pode ser uma boa maneira de começar. Mas pense em um modelo como um carro sem motor - parece ótimo na superfície, mas não há desempenho! Aqui estão algumas características importantes que você não terá quando usar um modelo:

• Os modelos financeiros precisam de drivers: O que faz um modelo financeiro realmente bom é a capacidade de assumir o modelo de negócios e representá-lo financeiramente. As receitas e as despesas não acontecem apenas - ocorre algo que faz essa receita ou despesa se tornar uma realidade. Os drivers são absolutamente críticos na criação de um modelo financeiro flexível e escalável.

Por exemplo, se você conseguisse uma penetração no mercado de 10% e seu produto tivesse um preço de US $ 5, sua receita seria, digamos, US $ 100.000 por mês. Muitos modelos simplesmente mostram um valor codificado de US $ 100.000 para receita, mas em seu modelo, você precisa saber exatamente o que deve acontecer para que a receita seja calculada em US $ 100.000.

Claro, a beleza deste método não só significa que os investidores ou outros usuários podem rastrear para ver como a receita é calculada, mas você também pode executar cenários e análises de sensibilidade nessas entradas. E se a penetração fosse de 12 por cento? E se você diminuiu o preço em 10%? Esse tipo de análise é praticamente impossível, com uma entrada simples de US $ 100.000 para receita.

• Entradas personalizadas: Um modelo de preenchimento em branco deve atender a todos, portanto, para atender aos requisitos de praticamente qualquer modelo de negócios, as entradas devem ser mantidas genéricas (Item de receita 1, Item de receita 2, e assim por diante). Claro, você pode alterar os títulos desses itens de linha, mas e se você tiver diferentes linhas de negócios que precisam ser separadas?

Aqui está outro exemplo: "Office Rent" - um item de linha freqüentemente encontrado em um modelo - pode não se aplicar à sua empresa. Talvez você tenha comprado seu prédio, tenha uma hipoteca (um passivo, não uma despesa) e precise de uma maneira de avaliar o pagamento da hipoteca e a parcela de juros de cada pagamento. Um modelador financeiro experiente não teria nenhum problema em trabalhar isso em uma previsão personalizada. Se você estiver usando um modelo, você terá dificuldade em obter o modelo para atender às suas necessidades. Além disso, você provavelmente passará mais tempo a manipular o modelo para atender às suas necessidades do que você gastou apenas criando-o do zero.

• Escalabilidade: Assim como essa camisa barata de tamanho único que você comprou no mercado, seu modelo provavelmente nunca irá caber corretamente. É praticamente garantido que qualquer número de entradas que o designer de modelo tenha escolhido não será exatamente o que você precisa. Inserir ou excluir linhas pode parecer simples, mas qualquer modelador do Excel sabe o quanto isso pode ser mortal. Antes de você saber, você acabou com um modelo cheio de #REF temido! erros.

Para evitar isso, o designer de modelos provavelmente criou um grande número de linhas e colunas desnecessárias, apenas no caso de você precisar delas. A maioria dos modelos contém uma quantidade enorme de informações redundantes e complexidade desnecessária, o que é confuso, absorve memória e é simplesmente uma prática de modelagem fraca.

• Funcionalidade especializada: Os relatórios financeiros padrão sempre foram o balanço, a demonstração de fluxo de caixa e os lucros e perdas, mas há muitos relatórios adicionais que podem ser úteis para seu negócio, mas não necessariamente aos outros. Infelizmente, você não encontrará nada além do padrão, funcionalidade mínima em um modelo.

Não é muito provável que tenha uma funcionalidade de análise de cenários muito mais básica que seja incorporada a um modelo. Por exemplo, seria bom poder mudar alguns insumos e fazer uma análise de cenário para descobrir como o aumento do marketing em 10% afeta a linha de fundo. Uma boa ferramenta de análise de cenários integrada em um modelo financeiro é realmente o que torna um modelo útil, porque você pode facilmente ver o que mudar não apenas uma variável, mas múltiplas variáveis ​​para a empresa.

Os modelos são ótimos para cálculos de superfície muito planejados ou "de volta do envelope", onde não é necessário um alto nível de precisão.Mas se você é sério sobre sua modelagem, você quer que seja feito corretamente e com a maior precisão possível. Encontrar um modelo que satisfaça suas necessidades específicas é quase impossível. Entre o trabalho que você vai fazer, ajustando-o e a frustração que você experimentará, você desejaria que você simplesmente construísse o modelo a partir do zero!

Por que você deve construir seu próprio modelo financeiro

Imagine que você está trabalhando na due diligence para uma potencial aquisição pela sua empresa de uma empresa menor. Alguém criou um modelo para projetar as finanças, mas desde então deixou, e você é responsável pelo modelo financeiro agora. Seu investidor pergunta por que suas projeções de vendas aumentam tão acentuadamente quando as despesas não.

A resposta - "porque é o que o modelo financeiro diz" - simplesmente não é bom o suficiente. Se você é responsável pelo modelo, você precisa estar familiarizado o suficiente para responder a uma pergunta como essa - talvez não esteja no topo da cabeça, mas você deve ser capaz de entender os drivers do modelo para oferecer uma resposta oportuna e resposta perspicaz a este tipo de perguntas. Aceitar cegamente a saída de um modelo é tolo e extremamente perigoso.

Aprender com os modelos de outras pessoas geralmente é útil, mas raramente é eficiente criar um modelo usando seus modelos. Tentar mudar as coisas torna-se difícil quando uma fórmula não muda da maneira que você espera, e uma nuance voltará a assombrá-lo porque você não entendeu o modelo financeiro para começar.

Você pode pensar que um modelo irá ajudá-lo a economizar tempo, mas, no longo prazo, acabará custando-lhe mais tempo e gerando possíveis erros. Embora a construção de seu próprio modelo possa levar muito tempo, você certamente ficará muito mais confortável com os resultados. Não só você será capaz de garantir a precisão dos cálculos, mas durante o processo de construção do modelo, você melhorará suas habilidades de modelagem e Excel.

Nunca confie no trabalho de outra pessoa, ou tome as saídas de seu modelo no valor nominal. Ao herdar um modelo, suas escolhas são começar de novo e construir seu próprio modelo desde o início ou validar e verificar o modelo existente, na medida em que seja confortável assumir a responsabilidade pelos cálculos. Começar sobre construir seu próprio modelo a partir do zero é ineficiente e um desperdício de recursos. A menos que o modelo tenha uma forma extremamente fraca, geralmente é muito mais eficiente usar o que você já tem - mas não deixa nenhuma célula intacta durante o processo de validação e verificação.