Violações você precisa entender o exame da série 7 - dummies

Você precisa para estar ciente de algumas violações não só para o exame da Série 7, mas também para que você fique fora de problemas. Algumas das violações estão mais relacionadas com os corretores, alguns com representantes registrados e alguns com consultores de investimento:

• Comemorações de fundos: Combinando valores mobiliários integralmente pagos e com margem de lucro ou combinando títulos de uma empresa com valores mobiliários de clientes.

• Interposição: Tendo dois corretores de valores mobiliários atuam como agentes para o mesmo comércio exato, de modo que duas comissões são obtidas em um comércio.

• Dando (ou recebendo) presentes: Dando ou recebendo um presente de mais de US $ 100 por cliente por ano. As despesas de negócios (almoço, jantar, quartos de hotel, etc.) estão isentas desta regra do MSRB.

• Fazendo contribuições políticas (pagando para jogar): De acordo com a Lei de Conselheiros de Investimento de 1940, os conselheiros de investimento são proibidos de fornecer serviços de consultoria de investimento por uma taxa para um cliente do governo por dois anos após a contribuição. Esta regra aplica-se não só ao conselheiro, aos executivos e aos funcionários que contribuem para determinados funcionários eleitos, mas também para os candidatos que podem ser eleitos posteriormente. Além disso, os conselheiros de investimento são proibidos de solicitar contribuições para funcionários eleitos ou candidatos se o consultor de investimentos estiver buscando ou oferecendo negócios governamentais.

• Freeriding: Permitir que um cliente compre ou venda títulos sem pagar a compra.

• Back away: Falha na parte de um negociante de valores mobiliários para homenagear uma cotação firme.

• Churning: Uma violação em que um representante registrado negocia excessivamente a conta de um cliente com o único propósito de gerar comissão.

• Ordens correspondentes: Manipular ilegalmente o preço de uma garantia para que o volume de negócios pareça maior do que realmente é, como duas firmas de corretagem que trabalham em concerto ao negociar a mesma segurança de um lado para o outro.

• Pintura da fita: Criando a ilusão de atividade de negociação devido a relatórios enganadores na fita consolidada - por exemplo, reportando um comércio de 10 000 ações de ações como dois negócios separados por 5, 000 partes cada.

• Frontrunning: Uma violação em que um representante registrado executa uma negociação para si próprio, sua empresa ou uma conta discricionária baseada no conhecimento de um comércio de blocos (10 000 partes ou mais) antes do comércio ser reportado no fita adesiva.

• Cappping: Uma forma de manipulação de mercado projetada para manter o preço de uma garantia de aumentar.

• Pegging: Uma forma de manipulação de mercado projetada para manter o preço de uma segurança estável (nem aumentando nem diminui).

• Prearranging trades: Um comércio pré-estabelecido é um acordo ilegal entre um representante registrado e um cliente para comprar uma segurança a um preço fixo.

• Marcando o fechamento / marcando o aberto: Execução de uma série de negociações em poucos minutos do aberto ou fechado do mercado para manipular o preço de uma segurança.

• Pagar a mídia: Uma violação em que corretoras ou pessoas afiliadas pagam um funcionário da mídia para afetar o preço de uma garantia; por exemplo, pagando um especialista em estoque de TV para recomendar uma segurança que a empresa possui em seu inventário.

• Espalhando rumores de mercado: É proibido aos membros espalhar rumores de mercado falsos que possam induzir os outros a comprar ou vender uma garantia.

• Pagando por referências: Membros ou pessoas associadas a um membro (por exemplo, representantes registados) são proibidos de pagar em dinheiro ou compensação não compensatória a qualquer pessoa, exceto aqueles registrados na empresa membro ou outros membros do FINRA. Ocorre uma violação no caso de compensação ser paga a um não membro para localizar, introduzir ou referir um cliente.