O que você precisa saber sobre o registro de valores mobiliários para o exame da série 7 - manequins

A menos que os títulos estejam isentos de registro, o emissor deve passar por um processo de registro com a SEC. A Série 7 testa você nos seguintes itens relacionados ao registro de títulos.

Período de resfriamento

Depois que o emissor arquivar uma declaração de registro (a data de arquivamento) com a SEC, começa um período de reflexão de 20 dias. Durante o período de reflexão de 20 dias (e muitas vezes mais), a boa e antiga SEC analisa a declaração de registro. No final do período de resfriamento, a questão (espero) será liberada para venda ao público (a data efetiva do registro).

Durante o período de resfriamento, o subscritor (ou subscritores) pode obter indícios de interesse de investidores que desejem comprar o problema. Os representantes registrados (como você em um futuro não muito distante) se esforçam para obter indícios de interesse de potenciais compradores dos títulos.

As indicações de interesse não são vinculativas para clientes ou subscritores. Um cliente sempre tem a prerrogativa de mudar de opinião, e os subscritores podem não ter suficientes partes disponíveis para atender às necessidades de todos.

A anúncio de lápide - um anúncio de jornal com a forma de um, bem, lápide (é retangular com bordas pretas) - é simplesmente um anúncio (não uma oferta) de um novo segurança para venda. É o único permitido durante o período de reflexão. Esses anúncios contêm apenas uma simples declaração de fatos sobre a nova emissão (por exemplo, o emissor, tipo de segurança, quantidade de ações ou títulos disponíveis, nome do subscritor, etc.).

Além disso, os anúncios de lápide geralmente fornecem aos investidores informações sobre como obter um prospecto. Os anúncios de Tombstone são opcionais.

Os seguradores e os membros do grupo de venda usam o prospecto preliminar para obter indicações de interesse de potenciais clientes. O prospecto preliminar deve ser disponibilizado a todos os clientes interessados ​​na nova edição durante o período de reflexão.

Reunião de diligência

No final do período de reflexão, o segurado realiza uma reunião de due diligence. Durante esta reunião, o subscritor fornece informações sobre a questão e o que o emissor usará o produto da venda. Esta reunião é projetada para fornecer essas informações aos membros do sindicato, vendendo grupos, corretores, analistas, instituições, e assim por diante.

A última vez que os membros do sindicato podem retirar um acordo de subscrição é para o final do período de reflexão (em torno da hora da reunião de due diligence).Você pode assumir que, se os membros do sindicato estão retrocedendo, é provavelmente devido a condições de mercado negativas.