Realizando uma Análise de Cenário em seu Modelo Financeiro - manequins

Depois de terminar todos os cálculos em seu modelo financeiro, faça muitas e muitas análises de sensibilidade e cenários. O teste de estresse com análise de sensibilidade verificará se o funcionamento interno das fórmulas e da lógica do modelo está correto, mas quão realistas são os pressupostos? Se o pior absoluto ocorrer, o que acontece com a sua linha de fundo? Quão sensível é seu modelo para mudanças nos principais pressupostos? Esta informação ajudará a testar a precisão e robustez do seu modelo, bem como a solidez do negócio, produto ou projeto que o modelo está representando.

No mínimo, um modelo financeiro deve incluir pelo menos os três cenários a seguir, ou pelo menos alguma versão deles:

• Melhor caso: Defina todas as suposições para o mais alto valor possível você pode conceber como sendo realizável (mesmo em seus sonhos mais loucos).
• Caso base: Defina todos os pressupostos para o que você na verdade pensa que vai acontecer.

  Seja realista! Este não é o lugar para ser conservador em suas estimativas - isso é para o pior caso.

• O pior caso: Defina todos os pressupostos para o menor valor imaginável que você acha que pode acontecer. Se tudo o que poderia dar errado erra, como é o nosso modelo?

Além disso, os modelos financeiros geralmente incluem outros cenários para levar em conta as possíveis flutuações nos insumos devido a eventos, como o seguinte:

• Legislação: Se as mudanças na legislação governamental afetarão o preço que você pode cobrar pelo seu produto, fornecimento de material ou custos adicionais, como mão-de-obra, e depois alterar as insumos em seu modelo para refletir isso.
• Câmbio: Se a flutuação das taxas de câmbio afetar os preços ou os custos, altere os insumos afetados pela divisão estrangeira nesse cenário.
• Concorrentes: Se a introdução de um novo concorrente no seu mercado causaria compasso de margem (o que significa que você não pode mais cobrar o mesmo valor para o seu produto), você poderia incluir um cenário que mostra uma diminuição no preço.

Estes são apenas alguns exemplos genéricos de cenários de modelo que você pode usar. Cenários podem, muitas vezes, liberar anomalias no modelo. Olhe atentamente os resultados da sua análise de cenários. É o que você esperaria ver? Compare os resultados de saída lado a lado. Se você aumentar o valor da inflação de 2 por cento para 3 por cento, os custos aumentam na mesma margem, como se você aumentasse de 3 por cento para 4 por cento?

Em comparação com erros de fórmula, erros de lógica podem ser mais difíceis de identificar. Problemas com a lógica podem envolver temporização incorreta, inserindo entradas incorretas e suposições de dados de origem, ou usando pré -taxas em vez de entradas pós impostos, por exemplo. Às vezes, os erros podem ser uma combinação de erros de fórmula e lógica, e a análise de cenários é uma boa maneira de identificar se existem esses tipos de erros e apagá-los.

O teste de estresse completo, juntamente com análises de cenários e sensibilidade, fornecerá ao seu modelo financeiro o rigor e a robustez para lidar com a variedade de flutuações nos pressupostos que são possíveis no mundo real.